Лицензия на цифровые активы в Таиланде выдаётся Министерством финансов по представлению SEC, и именно на стыке этих двух этапов застревает большинство заявок иностранных компаний. В этом материале описаны категории лицензий, реалистичные сроки, требования, определяющие исход, и момент, когда в процесс вступает Банк Таиланда.
What a Thailand Digital Asset License Covers
Under the Emergency Decree on Digital Asset Businesses B.E. 2561 (2018), operating such a business in Thailand requires a license. In other words, a Thailand digital asset license is not optional. Notably, the Decree covers businesses dealing in cryptocurrencies and digital tokens, and it imposes penalties for operating without one. Furthermore, the SEC recognises three core operator categories, alongside other regulated roles such as ICO portals and certain custody and advisory functions.
Согласно Чрезвычайному декрету о бизнесе с цифровыми активами B.E. 2561 (2018), ведение такого бизнеса в Таиланде требует лицензии. Декрет охватывает операции с криптовалютами и цифровыми токенами и предусматривает санкции за работу без лицензии. SEC выделяет три основные категории операторов, а также иные регулируемые роли — например, ICO-порталы и отдельные функции хранения и консультирования.
Exchange
An order-matching venue where buyers and sellers trade.
Площадка сопоставления заявок, где торгуют покупатели и продавцы.Broker
Arranges trades for clients without operating an exchange.
Организует сделки для клиентов, не управляя биржей.Dealer
Trades on its own account to make a market or to invest.
Торгует за собственный счёт для маркет-мейкинга или инвестирования.Выбирайте категорию под бизнес-модель, а не под амбиции. Лицензия биржи несёт обязательства, которых нет у дилера, а заявка «на вырост» влечёт требования, которые вы не сможете выполнить.
Who Grants the Thailand Digital Asset License
Two authorities share responsibility for every Thailand digital asset license. Specifically, the Ministry of Finance grants the license, whereas the SEC evaluates the application and supervises the business afterwards. Effectively this means the SEC decides whether you are ready, and the Ministry of Finance formalises that conclusion.
Процесс разделён между двумя органами. Министерство финансов выдаёт лицензию, а SEC оценивает заявку и в дальнейшем осуществляет надзор. На практике это означает, что готовность заявителя определяет SEC, а Министерство финансов оформляет это решение.
Moreover, oversight has widened. In particular, Thailand has brought offshore digital asset businesses that serve Thai users cross-border inside the licensing perimeter, and has begun piloting tourism-focused sandbox use cases. Our analysis of the TouristDigiPay sandbox explains what that means for operators in practice.
Кроме того, охват надзора расширился. Таиланд включил в периметр лицензирования офшорные компании, обслуживающие тайских пользователей трансгранично, и запустил пилотные проекты «песочницы» в туристическом сегменте. Наш разбор песочницы TouristDigiPay объясняет, что это означает для операторов.
Thailand Digital Asset License Timeline
The pathway to a Thailand digital asset license below assumes a well-prepared application package. Above all, timing depends on completeness, because regulator queries restart the clock in practice.
Приведённый ниже маршрут предполагает хорошо подготовленный пакет документов. Сроки сильно зависят от полноты заявки, поскольку запросы регулятора фактически перезапускают отсчёт.
- Incorporation and local footprint. Company set-up, directors, shareholding and governance.
Регистрация компании, директора, структура владения и корпоративное управление. - Pre-filing readiness. Policies, the AML/CFT framework, custody and IT, risk and compliance, PDPA and vendor arrangements.
Политики, система ПОД/ФТ, хранение и ИТ, риски и комплаенс, PDPA и работа с подрядчиками. - SEC review, then the Ministry of Finance decision. Historic guidance indicates the SEC aims to review within 90 days of a complete filing, and the Ministry aims to decide within 60 days of receiving the SEC submission.
Ранее публиковавшиеся ориентиры: SEC стремится рассмотреть заявку в течение 90 дней с момента полной подачи, Министерство — принять решение в течение 60 дней после получения представления SEC. - Go-live controls. Mock runs, incident and key-management drills, Travel Rule connectivity and reporting.
Тестовые прогоны, отработка инцидентов и управления ключами, подключение к Travel Rule и отчётность.
Ориентир примерно в 150 дней с момента полного пакета — это допущение для планирования, а не гарантия. Больше всего на срок влияет количество вопросов регулятора.
Core Requirements for a Thailand Digital Asset License
Capital, governance and AML
| Area / Область | What the regulator expects |
|---|---|
| Capital Капитал | Minimum paid-up capital varies by license category and risk profile under SEC notifications. Expect liquidity and insurance to form part of the review; exact figures change, so confirm at scoping. Минимальный оплаченный капитал зависит от категории и профиля риска. Ликвидность и страхование также учитываются; точные суммы меняются. |
| Governance Управление | Directors, managers and key personnel must meet fit-and-proper integrity and competency standards, with independent risk and compliance oversight. Директора и ключевой персонал должны соответствовать требованиям добросовестности и компетентности при независимом надзоре за рисками и комплаенсом. |
| AML/CFT ПОД/ФТ | Full KYC and CDD aligned with AMLO standards, suspicious transaction reporting, sanctions screening, Travel Rule controls, enhanced due diligence on risk flags and mule-account mitigation. Полные KYC и CDD по стандартам AMLO, отчётность о подозрительных операциях, скрининг санкций, Travel Rule, усиленная проверка и меры против дроп-счетов. |
Security, markets and data
| Area / Область | What the regulator expects |
|---|---|
| Custody & security Хранение и безопасность | Segregation of client assets, hot and cold wallet policy, key management, multi-signature or threshold controls, incident and BCP/DR plans, penetration testing and logging. Обособление активов клиентов, политика горячих и холодных кошельков, управление ключами, мультиподпись, планы инцидентов и BCP/DR, тестирование на проникновение. |
| Market integrity Добросовестность рынка | For exchanges and dealers: abuse prevention and monitoring for wash trading, layering and spoofing, plus listing and market-making conflict management. Для бирж и дилеров: предотвращение злоупотреблений, мониторинг wash trading и спуфинга, управление конфликтами при листинге. |
| PDPA Данные | Data mapping, lawful bases, privacy notices, cross-border transfers, a designated data protection officer and vendor data processing agreements. Картирование данных, правовые основания, уведомления, трансграничная передача, назначенный DPO и соглашения с подрядчиками. |
| Reporting Отчётность | Ongoing SEC reporting, financial statements and audits. Changes to management or systems may require prior approval or notification. Постоянная отчётность перед SEC, финансовая отчётность и аудит. Изменения в руководстве или системах могут требовать предварительного согласования. |
Importantly, every one of these is a documented framework rather than a statement of intent, and together they decide whether a Thailand digital asset license is granted. Accordingly, we build them as part of our fintech licensing and compliance service, alongside the AML compliance framework and PDPA compliance the regulator will test.
Каждый из этих пунктов — это документированная система, а не декларация о намерениях. Мы выстраиваем их в рамках услуги лицензирования и комплаенса в сфере финтеха, вместе с системой ПОД/ФТ и соответствием PDPA, которые будет проверять регулятор.
Where the Bank of Thailand Enters
When the e-money regime is triggered
Notably, a Thailand digital asset license does not always stand alone. If your model involves stored value, fiat rails or customer baht wallets, you may trigger the Bank of Thailand e-money regime as well. Consequently that brings its own supervisory rules on IT security, safeguarding of funds, reconciliation and customer protection. Accordingly we map early whether you need your own e-money license or should integrate with a licensed operator, because the answer changes both your timeline and your capital plan.
Если ваша модель предполагает хранимую стоимость, фиатные каналы или клиентские кошельки в батах, может возникнуть режим электронных денег Банка Таиланда. Он несёт собственные надзорные требования к ИТ-безопасности, сохранности средств, сверке и защите клиентов. Поэтому мы заранее определяем, нужна ли вам собственная лицензия на электронные деньги или достаточно интеграции с лицензированным оператором, — от этого зависят и сроки, и план по капиталу.
How Lex Bangkok Helps You Obtain a Thailand Digital Asset License
Package A — Consultation
Incorporation in Thailand and, where useful, BVI. Regulatory scoping and license mapping. Gap assessment against SEC rules and AMLO standards.
Регистрация в Таиланде и при необходимости на BVI. Регуляторный скоупинг и подбор лицензии. Оценка разрывов относительно правил SEC и стандартов AMLO.Package B — Full Service
Company incorporation and a board governance pack. License preparation and submission. Policy and AML/CFT drafting. KYC design. Responses to regulator queries through to decision.
Регистрация компании и пакет корпоративного управления. Подготовка и подача заявки. Разработка политик и ПОД/ФТ. Проектирование KYC. Ответы на запросы регулятора до решения.Where to start
In addition, we act on Thai company registration where the corporate step comes first, and on Bank of Thailand e-money licensing where the payment leg matters.
Frequently Asked Questions
How long does a Thailand digital asset license take?
Ориентировочно около 150 дней с момента полной подачи: примерно 90 дней на рассмотрение SEC и 60 дней на решение Министерства финансов. Фактический срок зависит от полноты пакета и числа раундов вопросов.
Can an offshore exchange serve Thai users without a Thai license?
Нет. Изменения последних лет распространили регулирование на офшорных операторов, ориентированных на тайских пользователей, поэтому обязанность лицензирования теперь применяется и к таким трансграничным сервисам.
Do we need our own e-money license?
Не всегда. Часть моделей интегрируется с лицензированным оператором электронных денег вместо получения собственной лицензии. Мы анализируем фактическое движение средств перед выбором маршрута.
Tokens, AML and market access
What about ICOs and utility tokens?
Публичные предложения, как правило, требуют одобрения SEC, раскрытия информации и использования одобренного SEC ICO-портала. Отдельные utility-токены имеют особый режим, поэтому вопрос классификации следует решить заранее.
What is changing on AML and CFT?
Ожидайте усиления требований: более глубокая проверка клиентов, подключение к Travel Rule, скрининг санкций и доказуемые меры против дроп-счетов. Регуляторы всё чаще проверяют, соответствует ли написанная политика тому, что реально делает система.
Do you work with Russian and Indian founders?
Да. Мы консультируем иностранных основателей по тайской корпоративной структуре, выбору категории лицензии и построению комплаенса, а также взаимодействуем с консультантами в стране происхождения, если структура группы охватывает несколько юрисдикций.
A Note on Status
Finally, requirements under the Digital Asset Decree and SEC notifications change regularly, and capital figures in particular are revised. Accordingly, treat the timings and thresholds above as planning assumptions and confirm the current position before committing capital.
Требования Декрета о цифровых активах и уведомлений SEC регулярно меняются, особенно в части капитала. Поэтому рассматривайте приведённые сроки и пороги как допущения для планирования и уточняйте актуальную позицию до инвестирования.
Primary sources: the SEC digital asset pages and the Bank of Thailand digital finance pages.
Planning a Thai Digital Asset License?
Firstly, tell us your business model, your target users and your funding position. Meanwhile we advise on every category of Thailand digital asset license. We will map the right license category, the realistic timetable and the compliance framework the SEC will expect, before you file anything.
Discuss Your License